شرح نموذج العلم الصاعد
تم العثور على تشكيلات العلم الصعودي أو علم الثور (بالإنجليزية: Bullish Flag) في الأسهم ذات الاتجاهات الصعودية القوية وتعتبر أنماط استمرارية جيدة. يطلق عليها اسم أعلام الثور لأن النمط يشبه العلم على عمود. العمود هو نتيجة الارتفاع الرأسي للسهم والعلم ناتج عن فترة من الدمج. يمكن أن يكون العلم مستطيلاً أفقيًا ولكنه غالبًا ما يكون مائلًا للأسفل بعيدًا عن الاتجاه السائد. متغير آخر يسمى العلم الصاعد، حيث يأخذ التوحيد شكل مثلث متماثل.
شكل العلم ليس بنفس أهمية علم النفس الكامن وراء هذا النموذج. في الأساس، على الرغم من الارتفاع العمودي القوي، يرفض السهم الانخفاض بشكل ملحوظ، حيث يستحوذ المضاربون على الارتفاع على أي أسهم يمكنهم الحصول عليها. غالبًا ما يؤدي الاختراق من العلم إلى تحرك قوي للأعلى، وقياس طول عمود العلم السابق. من المهم أن نلاحظ أن هذه الأنماط تعمل بنفس الطريقة في الاتجاه المعاكس وتعرف باسم أعلام الدببة والأعلام. تبدأ أعلام الثور عادةً في الظهور بالتزامن مع ارتفاع السوق الجديد.
- نمط العلم، في التحليل الفني، هو رسم بياني للسعر يتميز باتجاه معاكس حاد (العلم) خلفًا لاتجاه قصير الأجل (عمود العلم).
- يظهر العلم الصاعد كعلم قائم على الرسم البياني للسعر، مع وجود نمط سعر مستطيل يمثل العلم نفسه.
- كلما كان العلم أكثر إحكاما، كلما كانت الإشارة أفضل.
تتميز أنماط العلم الصاعد بخمس خصائص رئيسية:
- الاتجاه السابق
- قناة الدمج
- نمط الحجم
- الاختراق
- تأكيد حيث يتحرك السعر في نفس اتجاه الاختراق
أمثلة على نموذج العلم الصاعد
دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة على الأعلام الصعودية التي تظهر على الرسوم البيانية للسعر من أجل توضيح المفهوم وكيفية ظهورها بصريًا.
ظهور العلم الصعودي
يعد مخطط الأسعار من شركة Answers Corp أدناه مثالاً جيدًا على العلم الصعودي الذي قد يكون آخذًا في الظهور. على الرغم من أن العلم ليس مستطيلًا مثاليًا، إلا أن الأهم هو الفرضية الأساسية وراء النمط العام. لاحظ الارتفاع القوي في السهم حيث يشكل عمود العلم، والتماسك الضيق الذي يتبع ذلك. لا ينتظر الثيران أسعارًا أفضل ويشترون كل فرصة تتاح لهم.
يتم اشتقاق هدف العلم الصاعد عن طريق قياس طول عمود العلم وإسقاطه من نقطة الاختراق. سيؤدي هذا إلى تحقيق سعر مستهدف في ANSW يبلغ حوالي 9.50 دولارًا.
نموذج العلم الصاعد المستطيل
الرسم البياني أدناه لأسعار America Service Group Inc. هو مثال على علم الثور المستطيل أو العلم الصاعد المستطيل. لاحظ أيضا أن الذيول السفلية الطويلة على الشموع تظهر شراءًا واضحًا في كل مرة ينخفض فيها سعر السهم إلى ما دون 10 دولارات. كما بدأ حجم التداول في الارتفاع خلال الجلستين الماضيتين. السمة المشتركة لأعلام الثور هي نمط الحجم النموذجي.
عادةً ما يكون هناك ارتفاع في الحجم حيث يقوم السهم ببناء عمود العلم. ثم يتضاءل حجم التداول بشكل كبير مع تماسك سعر السهم. غالبًا ما يشهد الاختراق من العلم الصاعد زيادة أخرى في الحجم، على الرغم من أن الحجم قد لا يزيد بشكل كبير.
اختراق العلم الصاعد
يعد الرسم البياني لسعر Cantel Medical Corp مثالاً يبدو أنه قد خرج من نمط العلم الصاعد. تم تحديد الجزء العلوي من العلم بوضوح بالقرب من منطقة 15 دولارًا وتمكنت CMN من الإغلاق فوق هذا المستوى. في حين أن CMN يمكن أن تدخل ارتفاعًا مكافئًا آخر، فغالبًا ما يعود السهم لاختبار منطقة الاختراق بعد بضع جلسات، مما يوفر دخولًا ثانيًا.
هناك العديد من الخيارات لحماية هذا النوع من التداول من خلال وقف الخسارة. غالبًا ما يقوم المتداولون على المدى الطويل بوضع نقاط توقفهم تحت العلم بأكمله، بينما يستخدم المتداولون الآخرون نقاط توقف أكثر صرامة مثل توقف ثنائي الشريط.
العلم الصاعد الضيق
يعد الرسم البياني لأسعار شركة CF International Inc. مثالًا رائعًا على العلم الضيق حقًا. في كثير من الأحيان، يكون أداء الأعلام الأضيق أفضل، كما أنها توفر مستويات أسهل لوقف الخسارة. عادةً ما يتم حل أعلام الثور بطريقة أو بأخرى في أقل من ثلاثة أسابيع. وعلى مدى فترات أطول، يصبح النمط مستطيلاً أو مثلثًا.
وكما هو مبين في الشكل أدناه، تتحرك ICFI فوق منطقة المقاومة بالقرب من 24.50 دولارًا بعد تماسكها لأكثر من أسبوع. يتبع هذا النمط النموذجي ويشير إلى أن هذا السهم قد يكون في طريقه للأعلى.
ما هو الفرق بين نموذج العلم الصاعد والعلم الهابط؟
يبدو نمط العلم الصاعد مشابهًا جدًا لنموذج العلم الهابط، ولكنه يحدث في مراحل مختلفة من السوق. العلم الهابط، كما ذكرنا سابقًا، يحدث في سوق صاعد، حيث يشير العلم إلى الأسفل. من ناحية أخرى، فإن العلم الصاعد يحدث في هياكل السوق الهبوطية.
وبخلاف ذلك، فإن النموذجين يعبران عن نفس السلوك. يبدأ السعر اتجاهًا – صعوديًا أو هبوطيًا، اعتمادًا على نوع العلم – والذي يتم مقاطعته بفترات قصيرة من التماسك. خلال فترة الدمج، يحدث اتجاه معاكس. في الأسواق الهبوطية، يبدو أن الاتجاه التوحيدي يتعافى. في الأسواق الصاعدة، يبدو أن السعر قد يكون على وشك الانخفاض.
وبعد ذلك، مع ظهور النموذج، يستأنف السعر اتجاهه الأصلي. ومع ذلك، كما ذكرنا أعلاه، قد لا يحدث هذا في كل مرة، وقد يتفاعل السوق بشكل مختلف بسبب المشاعر والأخبار والتلاعب وعوامل أخرى.
نصيحة: على عكس العلم الصاعد، في نموذج العلم الهابط، لا ينخفض الحجم دائمًا أثناء الدمج. والسبب في ذلك هو أن تحركات الأسعار الهبوطية والمتجهة نحو الانخفاض عادة ما تكون مدفوعة بخوف المستثمرين وقلقهم من انخفاض الأسعار. كلما انخفضت الأسعار أكثر، كلما زادت الحاجة الملحة التي يشعر بها المستثمرون المتبقين لاتخاذ الإجراءات اللازمة.
في حين لا أحد يعرف ما إذا كان ارتفاع السوق سيستمر أم سينعكس، يجب على المتداولين متابعة حركة السعر وترك الاحتمالات تعتني بالباقي. في حين أن جميع أنماط الرسم البياني عرضة للإشارات الخاطئة والتحركات المفاجئة، فإن الأعلام الصعودية هي من بين الأنماط الأكثر موثوقية وفعالية.
الأسئلة المتداولة
ما هو نموذج العلم؟
نمط العلم هو نمط سعري يستخدم في التحليل الفني، والذي يتحرك خلال أطر زمنية أقصر بعكس اتجاه السعر السائد الذي تم ملاحظته عبر فترة أطول على مخطط السعر. تم تسميته بسبب الطريقة التي يذكر بها العلم الموجود أعلى عمود العلم.
كيف يبدو علم الثور؟
يتميز علم الثور بارتفاع حاد (القطب) متبوعًا بمخطط سعر مستطيل يشير إلى توحيد الأسعار (العلم). عادة ما يزداد الحجم في القطب ثم ينخفض في عملية الدمج.
ما مدى موثوقية نمط العلم الثور؟
تعتبر أنماط العلم من بين أنماط الاستمرارية الأكثر موثوقية التي يستخدمها المتداولون لأنها تنشئ إعدادًا للدخول في اتجاه حالي جاهز للمتابعة. تكون جميع تشكيلات العلم متشابهة تمامًا عند ظهورها وتميل إلى الظهور أيضًا في مواقف مماثلة في اتجاه موجود.
ماذا يحدث بعد العلم الصعودي؟
إذا كان العلم الصعودي دقيقًا، فسوف يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي الحالي وسيرتفع السعر بمجرد اكتمال النمط.
